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LG화학, 3Q 호실적…컨센서스 상회-한화투자

  • 송고 2021.10.26 09:15 | 수정 2021.10.26 09:17
  • EBN 이남석 기자 (leens0319@ebn.co.kr)

한화투자증권이 LG화학에 대해 올해 3분기 실적이 충당금 감안시 호실적을 기록했다고 진단했다. 이에 투자의견 '매수'와 목표주가 98만원을 유지했다.


26일 전우제 한화투자증권 연구원은 "LG화학의 3분기 영업이익은 7,266억원으로, 동사 추정치 7,041억원을 상회했다"며 "10월 12일 공시된 충당금 6,200억원을 제외한 영업이익은 1조3500억원으로 기존 컨센서스 1조2000억원을 상회했다"고 말했다.


전 연구원은 LG화학의 석유화학과 에너지솔루션 사업 부문이 안정적인 실적을 기록했다고 진단했다.


그는 "석유화학은 ABS, PVC, Latex ,LDPE 등 주요 제품 강세 지속되며 사상 두번째로 높은 분기 실적을 달성했다"며 "중국 에너지 제한(가성소다) 및 탈탄소(PVC) 정책도 장기화 전망됨에 따라 화학사업부는 높은 이익을 지속할 것"이라고 분석했다.


아울러 그는 "에너지솔루션은 3분기에 추가된 충당금 제외, 영업이익 2,510억원으로, OPM 6.2%를 달성했다"며 " 일회성(충당금) 제외 할 경우 6개 분기째 안정적인 영업이익률(5~8%)을 기록하고 있다"고 설명했다.


전 연구원은 LG화학의 4분기 실적은 전분기 대비 소폭 감소할 것으로 내다봤다.


그는 "LG화학의 올 4분기 영업이익은 3분기 대비 소폭 감소한 1조1500억원을 추정한다"며 "이는 사상 세번째 높은 분기 실적"이라고 말했다.


그러면서 "석유화학 시황은 여전히 강세이나, 대산 NCC 정기보수가 1.5개월 예정돼 아쉽다"며 "에너지솔루션과 첨단소재는 3분기에 영향 늘어난 차량용 반도체 이슈 확대로 시황 둔화가 예상된다"고 덧붙였다.



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