한국투자신탁운용, 'TDF알아서2050 UH' 2년 수익률 18%

송고 2022.08.22 13:54 | 수정 2022.08.22 13:54
EBN 최수진 기자 (csj890@ebn.co.kr)

2050 빈티지 TDF 25개 중 1위

ⓒ한국투자신탁운용

한국투자신탁운용은 '한국투자TDF알아서2050 UH'의 최근 2년 수익률이 전체 타깃데이트펀드(TDF) 2050 빈티지 가운데 1위를 기록했다고 22일 밝혔다.

에프앤가이드에 따르면 지난 19일 기준 한국투자TDF알아서2050 UH의 2년 수익률은 18.21%(C-Re클래스 기준)로 국내에 설정된 2050 빈티지 TDF 25개 중 가장 높았다.

이 펀드는 3개월 수익률(5.87%)과 6개월 수익률(0.91%)에서도 전체 2050 빈티지 TDF 중 제일 높았다.

TDF는 투자자의 은퇴 예상 연도를 목표시점으로 잡고 해당 시기까지 자산을 알아서 최적으로 운용해주는 연금자산 특화 상품이다. TDF 빈티지는 투자자가 은퇴할 것으로 예상되는 은퇴할 것으로 예상되는 해를 뜻한다. 예를 들어 TDF 2050은 2050년께 은퇴할 예정인 투자자에게 최적인 펀드다.

TDF는 국내외 주식과 채권을 비롯한 전세계 다양한 자산에 분산투자하는 글로벌 자산배분을 수행하면서 투자자의 생애주기에 맞춘 자산배분 전략에 따라 포트폴리오를 알아서 조정한다.

한국투자신탁운용은 TDF 선택 시 환노출형(UH)에 주목할 필요가 있다고 조언했다. 대부분의 TDF는 환율 변동성을 제거한 환헤지형(H)과 환율 변동에 자산을 노출하는 환노출형으로 각각 출시돼 있다.

투자자들은 흔히 환헤지형이 환노출형보다 투자 위험이 낮을 것으로 예상하지만, 실제로는 환노출형 펀드의 수익률 변동성 위험이 더 낮다는 것이 한국투자신탁운용의 분석이다.

최근 수년간 해외주식 수익률과 원·달러 환율은 서로 반대방향으로 움직이는 경향이 컸다. 환율변동성을 제거하는 환헤지를 한 경우 기대수익률과 실제 수익률 사이에 큰 차이가 날 위험이 컸고, 환헤지를 하지 않은 경우엔 환율수익률이 주가 수익률 변동성 위험을 상쇄했다.

한국투자신탁운용 솔루션운용본부 민상구 책임은 "환율의 단기적 방향성은 예측하기 어렵기 때문에 환헤지를 할 경우와 하지 않을 경우의 투자수익률 중 어느 것이 더 높을지 사전적으로 알 수 없다"며 "결국 투자자가 할 수 있는 것은 위험을 낮추는 선택을 하는 것"이라고 말했다.

이어 "장기투자를 전제로 하는 TDF의 경우 은퇴까지 남은 기간이 길거나 주식에 높은 비중으로 투자하기를 원한다면 환노출형을 선택하는 것이 위험을 낮추는 좋은 방법"이라고 덧붙였다.

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