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대웅제약, 2Q 미국향 나보타 수출 증가로 호실적-키움증권

  • 송고 2019.08.01 08:41 | 수정 2019.08.01 08:42
  • 이형선 기자 (leehy302@ebn.co.kr)

키움증권은 1일 대웅제약에 대해 올 2분기 고마진의 미국향 나보타 수출 증가로 호실적을 기록했다며 투자의견 '매수'를 유지했다. 다만 최근 업황 투자심리가 약화되고 있다는 점에서 목표주가는 기존 25만원에서 22만원으로 하향 조정했다.

허혜민 키움증권 연구원은 "2분기 매출액은 전년 대비 11% 증가한 2634억원·영업이익은 71% 증가한 171억원으로, 컨센서스 매출액 2604억원과 영업이익 163억원을 소폭 상회했다"며 "사업부문별로 호조세를 보였고, 특히 수출에서는 나보타가 157억원(+1914%)으로 성장하며 호실적을 뒷받침했다"고 밝혔다.

하반기를 비롯한 향후 실적은 소송 해결 여부에 따라 좌우될 것으로 전망됐다. 허 연구원은 "2020년에는 미국·유럽·캐나다 등 나보타 수출이 온기로 반영돼 전년 대비 80% 증가한 834억원의 양호한 실적이 전망된다"며 "올해 소송 이슈가 마무리 되면 2020년 소송 비용 감소로 본격적인 수익성 개선이 나타날 것"이라고 내다봤다.

그러면서 그는 "고마진의 나보타 수출 물량 확대로 수익성 개선이 뚜렷하고, 3분기 나보타 유럽 CHMP 승인이 기대된다"며 "한올바이오파마와 공동연구 중인 HL036(안구건조증) 3상의 연말 Top line 데이터 발표 등이 기대됨에 따라 커버 리지내 톱픽, 투자의견 '매수'를 유지한다"고 부연했다.


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