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CJ대한통운, 4Q 실적 시장 기대치 부합-신한

  • 송고 2019.01.11 08:33 | 수정 2019.01.11 08:28
  • 이형선 기자 (leehy302@ebn.co.kr)

신함금융투자는 11일 CJ대한통운에 대해 택배 부문 영업익 증가로 작년 4분기 실적이 시장 기대치에 부합할 것이라며 투자의견을 매수, 목표주가는 19만원을 제시했다.

박광래 신한금융투자 연구원은 "4분기 매출액은 전년 대비 29.4% 늘어난 2.5조원·영업이익은 13.8% 증가한 683억원으로 시장 기대치(매출액 2.43조원·영업이익 721억원)에 부합 하는 동시에 4개 분기 만에 영업이익 증가세로의 회복이 가능할 전망"이라고 밝혔다.

그는 "특히 4분기는 택배 처리량(+12.3%) 증가와 기타 비용 효율화로 택배 부문 영업이익률이 1.8%를 기록할 수 있을 것"이라며 "계약 물류와 글로벌 부문 매출액의 경우도 전년 동기 대비 각각 5.5%·30.5% 증가세를 시현할 것"이라고 말했다.

올해도 택배 처리 증가와 택배 단가 상승에 힘입어 실적 개선세가 이어질 것이란 전망이다. 택배 처리량은 전년 대비 13.1%·택배 단가는 0.5% 각각 상승할 것으로 예상됐다.

그는 "작년 4분기에는 택배기사 파업 및 터미널 사고로 인한 일부 물량 이탈 영향으로 택배 단가 상승에 실패하겠지만, 주요 화주들 대상으로 택배 단가 현실화 협상이 원활하게 진행 되고 있어 올해부터 소폭의 단가 인상이 가능할 것"이라고 설명했다.

이어 "사업부문 별로 택배 87.5%·글로벌 42.5%·계약 물류 4.0%의 영업이익 증가율을 기록할 것"이라고 덧붙였다.


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