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삼성전자, 우려 이미 반영된 주가-미래에셋대우

  • 송고 2018.11.01 08:49 | 수정 2018.11.01 08:46
  • 박소희 기자 (shpark@ebn.co.kr)

미래에셋대우는 삼성전자에 대해 우려가 이미 반영된 주가라며 투자의견 '매수'와 목표주가 6만3000원을 유지한다고 1일 밝혔다

박원재 연구원은 "삼성전자의 3분기 매출액은 65조4600억원으로 전년 대비 5.5% 증가, 영업이익은 17조5800억원으로 20.9% 늘어났다"며 "당사 추정치를 초과하는 양호한 수치"라고 말했다.

이어 "4분기 매출액은 65조1200억원으로 1.3% 증가, 영업이익은 16조3400억원으로 7.9% 증가한 것 추정된다"며 "CE 부문 추정 영업이익은 6500억원으로, 대화면 제품 비중 증가로 안정적인 수익성이 기대되고 IM 부문 추정 영업이익은 1조9400억원"이라고 말했다.

그는 "삼성전자의 주가는 영업이익의 70% 이상을 차지하고 있는 반도체 사업에 대한 우려로 부진하다"며 "당사도 내년 상반기 까지는 DRAM 가격 하락 가능성이 크다고 전망, 반도체 실적 개선 둔화로 2019년 영업이익은 소폭 감소할 것으로 예상한다"고 설명했다.

아울러 "그러나 현재 주가는 우려를 충분히 반영하고 있다고 판단된다"며 "추가 배당에 대한 논의가 내년 하반기로 늦춰 진 것은 아쉽지만 현재와 같은 실적이 유지되면 추가 배당 가능성도 높다"고 덧붙였다.


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