2024 | 03 | 30
4.8℃
코스피 2,746.63 0.81(0.03%)
코스닥 905.50 4.55(-0.5%)
USD$ 1347.5 -3.5
EUR€ 1453.1 -4.4
JPY¥ 890.5 -1.9
CNY¥ 185.8 -0.3
BTC 99,501,000 1,957,000(-1.93%)
ETH 5,009,000 95,000(-1.86%)
XRP 893.2 4.8(0.54%)
BCH 874,100 68,300(8.48%)
EOS 1,583 60(3.94%)
  • 공유

  • 인쇄

  • 텍스트 축소
  • 확대
  • url
    복사

이노션, 3분기 저점으로 실적 회복-한화투자證

  • 송고 2019.10.04 08:37 | 수정 2019.10.04 08:38
  • 이형선 기자 (leehy302@ebn.co.kr)

한화투자증권은 4일 이노션에 대해 지난 3분기를 저점으로 실적을 회복할 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 8만8000원을 각각 유지했다.

김소혜 연구원은 "동사의 3분기 실적은 다소 부진하지만 다음달 신차 출시가 본격화되고 내년에는 M&A로 인한 실적 성장 모멘텀도 존재한다"며 "현재 밸류에이션은 PER 16배로 저평가 매력이 돋보여 매수 기회라고 판단한다"고 밝혔다.

한화투자증권에 따르면, 이노션은 3분기 매출총이익 1272억원, 영업이익 293억원을 각각 기록할 것으로 전망된다. 이는 국내 성과 부진에 더해 지난 7월 말 공시한 Wellcom사 인수 비용이 일부 반영되는데 따른 것이다.

그러나 해외 자회사 매출총이익은 미국 지역 중심으로 두자릿 수 성장세가 지속될 것으로 예상됐다.

김 연구원은 "D&G와 캔버스 법인의 비계열 물량 확대 추세가 유지되고 있고, 전사 매출총이익 내 비계열 비중은 지난해 17%에서 상반기 기준 21%까지 확대됐다"며 "기존의 네트워크 영업력을 바탕으로 해외 시장에서 비계열 물량이 지속적으로 확대될 가능성은 여전히 높다고 판단된다"고 설명했다.

실적 개선세는 4분기부터 본격화될 전망이다. 'GV80' 등 신차 출시가 예정돼 있는 가운데, 이에 따른 계열 물량 증가가 국내 실적의 상승세를 이끌 것이란게 김 연구원의 판단이다.

그는 "캡티브 고객의 마케팅 예산이 신차 출시로 인해 프로덕트 마케팅보다는 커뮤니케이션 마케팅 영역으로 집행을 늘리고 있다는 점도 동사의 안정적인 실적 성장을 가능하게 하는 이유"라며 "2020년 영업이익은 전년 대비 26.9% 성장하며 높은 실적 모멘텀이 기대된다"고 내다봤다.


©(주) EBN 무단전재 및 재배포 금지

전체 댓글 0

로그인 후 댓글을 작성하실 수 있습니다.

시황

코스피

코스닥

환율

KOSPI 2,746.63 0.81(0.03)

코인시세

비트코인

이더리움

리플

비트코인캐시

이오스

시세제공

업비트

03.30 00:44

99,501,000

▼ 1,957,000 (1.93%)

빗썸

03.30 00:44

99,399,000

▼ 1,959,000 (1.93%)

코빗

03.30 00:44

99,315,000

▼ 1,915,000 (1.89%)

등락률 : 24시간 기준 (단위: 원)

서울미디어홀딩스

패밀리미디어 실시간 뉴스

EBN 미래를 보는 경제신문