LG전자, 3Q MC사업부 영업익 개선으로 호실적 전망…목표가↑-교보증권

송고 2019.10.02 08:33 | 수정 2019.10.02 08:33
이형선 기자 (leehy302@ebn.co.kr)

교보증권은 2일 LG전자에 대해 올 3분기 MC사업부 영업익 개선효과에 힘입어 호실적을 기록할 전망이라며 투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가를 7만5000원으로 상향 조정했다.

교보증권에 따르면, LG전자의 3분기 매출액은 전년 대비 3.8% 늘어난 16조172억원, 영업이익은 11.1% 감소한 6656억원으로 추정됐다. 영업이익의 경우 이는 기존 추정치인 5338억 원 대비 25% 상향 조정한 수치다.

이에 대해 최보영 연구원은 "3분기 실적은 시장 컨센서스를 상회할 전망인데, 이는 MC사업부의 베트남 공장 이전과 퇴직금 등의 일회성 비용 정상화와 생산수율 안정화를 통한 큰 폭의 영업이익 개선효과를 반영한 것"이라면서 "LG이노텍의 북미고객사 트리플 카메라 탑재로 광학솔루션부분의 호실적 반영이 예상된다"고 설명했다.

이에 4분기 계절적 비수기를 지나 이제 2020년 상반기 모멘텀의 강도에 집중해야할 시기라는게 최 연구원의 판단이다.

그는 "H&A사업부는 신성장·프리미엄 제품군 판매호조, 해외 판매 확대로 견조한 실적이 지속되고 있다"며 "MC사업부는 베트남 이전효과로 인한 고정비 절감효과, 5G스마트폰의 선점으로 인한 매출 확대, 2020년 ODM 확대를 통해 이익 개선이 가속화 될 것"이라고 내다봤다.

이어 "HE사업부는 가격경쟁이 지속되고 있으나 그룹사의 OLED 생산확대에 따른 원가 절감 효과, 세트 판매확 대와 VC사업부의 수익성 중심의 사업전략을 통해 하반기 흑자전환을 통한 이익 개선이 기대된다"고 덧붙였다.

또한 그는 "3분기 실적 개선 기대감으로 주가는 저점에서 상승 중"이라면서도 "그러나 여전히 부정적인 심리가 반영돼 현재 주가 수준은 밸류에이션 하단에 위치하고 있어 상고하저의 계절성에 따라 2020년 상반기 실적을 대비한 매수 의견을 유지한다"고 강조했다.

USD$	1378.5	▼1.5
EUR€	1470.5	▲1.4
JPY¥	892.0	▼0.5
CNY¥	190.2	▼0.2

LG전자, 3Q MC사업부 영업익 개선으로 호실적 전망…목표가↑-교보증권

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